是否發生2007年八月底的走勢

2010/02/23 個人盤後記錄 請勿跟單


昨文提到: 「要是未來預估當天的成交量不會成長，多單就要適時選擇獲利了結，或是減碼才是明智之舉。」

今天按照操作計畫，因為盤中就可看出今天的量不會有顯著成長，於是盤中以昨日收盤價為掛單價，將多單獲利了結出清一半，剩下另一半共佔1/20總資金的多單留倉，繼續留校察看，以下是對盤勢的看法。

先看多方版本:
若是走多方版本，可參考2007年八月下旬的走法，一樣的2007/07/26高檔黑K吞噬後，破周月季半年線後，一路下跌十幾天來到年線上緣，在2007/08/17收下引線的黑K後，發生島狀反轉，短期發生兩次跳空向上，第二次跳空向上之後，拉回填補跳空缺口後，再向上測試季線，季線附近盤整後再向上拉出M頭或三尊頭的另一邊後，才再一路向下走空頭近三個月。

看看以下2007八月的圖與現在是否很像呢? 重點是破季線時要押空單，一路空單加碼，但是來中短線來說指數跌到年線之上時，就不要再空了。目前發生如2007八月的島狀向上跳空反轉，盤整拉回填補跳空缺口的相似路徑，那麼未來會不會也如同07年一般，盤整拉回補跳空缺口後再向上進攻呢?

2007 八月的圖

目前的圖

會不會盤整補跳空缺口再向上?
這裡有一點與2007不同的是，07年那時季線還是上彎的，但現在已是下彎，所以在沒有向上彎的季線幫助之下，就需要一點大的成交量或是國際股市尤其美股的幫助了，這也是最近觀盤的重點之ㄧ。

量縮的看法
此時量縮代表這裡缺乏上攻的量，對多頭不是好事，但是行情往往在空頭悲觀無量時悄悄發生。那麼是否要趁量縮時佈局多單靜候上攻? 因為我的系統是順勢突破系統，佈局加碼點在突破點，量縮時有可能發展成盤整型態，順勢突破系統面對盤整的態度是將資金抽回留在銀行，等突破再加碼。

這樣的優點是避免盤整時發生不可測的風險，但缺點是往往吃不到行情開始時的那一段，講白點就是等到型態明確、風險較小的魚身那一段出現時，再狠狠的加碼，這也就是我為甚麼今天多單獲利了結減碼的原因。

成交量是未來幾天觀盤重點

2010/02/22 個人盤後記錄 請勿跟單


如前文，在2/10台股封關當天”波段空單獲利了結外，另進了”少量”1/10多單倉位”。目前1/10部位的多單並未平倉，但今日也未加碼，以下是今日的心得筆記:

國際大環境:
國際股市在台股封關這一段期間，大約漲了3%多，所以台股今日跳空補漲並不意外。 然而台股及美國亞洲主要股市仍是空頭格局並未正式翻多，所以我是在空頭格局下持多單部位的搶反彈行為，這點要有自知之明。

為何介入這次反彈
以不搶反彈為原則的我之所以會在台股封關日決定介入這次反彈，除了前文描述的K線觀點外，因為就算是空頭格局，在1/21下殺後所形成的頭部之後，大盤在7K-7.2K附近的大支撐，要再彈起來做個M頭或三尊頭，或至少做個右肩然後才繼續往下走的可能性還是比較高，這也就是我為甚麼會介入這次的反彈因素之ㄧ。

會彈多高
今天的反彈正式填補2/4號的向下跳空缺口，至於要繼續向上挑戰，則會碰到層層壓力，7,640將會是最近要挑戰的第一個關卡，然後還有下彎的月線及季線關卡，重點是此時的量要放大，或至少量要每日緩步逐增。然而，今天的量縮約略等於五日均量，所以此時多單不加碼，多單再留校察看，要是未來預估當天的成交量不會成長，多單就要適時選擇獲利了結，或是減碼才是明智之舉。反之，量要是出來，則可考慮多單加碼。

結論:
今日是台指期結算，結算因素影響大盤的因素會較大，在今日之後盤勢的發展會更加清楚。空單獲利了結且1/10多單在手的我，目前不會佈空單因為時候未到，若未來幾天成交量出不來，則多單會獲利了結，不然至少減碼，反之成交量出來，且指數不往下掉，則會再找加碼點順勢加碼，加碼點會再加以說明。

操盤為主，分析為輔: 面對大漲後兩日不回落訊號

2010/02/10 個人盤後記錄 請勿跟單


昨日意見回覆中對於網友”反打前三”的問題如此答覆: “兩天不回落，可追多….反打前三的"包絡"是短線利空，跳空漲兩日不回落是短利多…今天都還不qualified,還得留校察看兩天”。

今天看來是走兩日不回落的短線利多版，年假過後當天只要指數不跌破7,197，這個版本就更加確認了。

波段空單歷經了1月26日跌破多重線的佈局，及2月1日跌破半年線的加碼之後，今天波段倉獲利了結，平倉的理由如下兩點:

1. 波段空單部位大，不想抱大部位過年，承擔11天的不確定性風險。

2. 目前走”跳空漲兩日不回落”的短利多版本機率很大，向上測試季線的過程中，不想經歷抱波段空單所需面對的心理掙扎獲利回吐的考驗。

波段空單獲利了結外，另進了”少量”1/10多單倉位，理由如下:

1. 操盤為主，分析為輔，以操盤的優先順位來看，跌勢出現“大漲後兩日不回落”的現象時，就要反手多單卡位，因為這裡可能發生短期空頭修正。

2. 停損設跌破7,197，年假過後視情況再加碼。

3. 今日大盤表現止穩，盤中數度測試7,420頸線後，隨即拉回。

要注意的是，二日不回落走的是空頭格局下的，空頭修正，向上測試季線。波段空單不想經歷獲利回吐心理煎熬的可在此獲利了結，是O.k的。用均線法的波段空單續抱，若有面對獲利回吐心理煎熬的試煉心理準備，也是正確的態度。在此空單獲利了結，反手佈局多單如我者，要有空頭格局下佈局多頭部位的警覺心。

進出次數少、不搶短、放手讓利潤成長及停損(利)

2010/02/09 個人盤後記錄 請勿跟單


近看:
A. 短線對多頭有利:
1. KD值低檔黃金交叉。
2. 下檔7,000- 7,200範圍左右有年線及大頸線支撐。
3. 遇美股跌、外資賣超，台股利空不跌。
4. 從K線角度，2/6那支長下引黑K也可解釋為下阻線或探底線。

B. 短線對空頭有利:
1. 今天的陽線看起來氣勢頗強，在下降通道內，突然出現一支陽線扭轉頹勢，此看來似乎屬於買入訊號，其實它有可能是反打前三變成一種轉賣契機，惟仍須隔日做確認。
2. 台股大盤及國際股市空頭格局現在進行式。

拉遠一點看:
今日的大漲，仍在下降通道內的合理範圍內，下降過程中在7K-7.2K附近總會碰到支撐向上回測，惟向上回測的過程中，沒突破7,548，既有的下降趨勢未變，不該有的妄想也不需出來。

結論:
按照本週操作策略，未到短空點，所以沒有佈短空單，波段空單未加碼也不急著回補，出現一支中長紅K就開始追多，殊不知短多上有層層壓力，風險與期望報酬間的拿捏，需要考慮清楚。

因未見價格慣性出現顯著改變，或是新的進展確認，所以也遲遲沒有進一步動作。但是這樣的系統也是符合個人的操作風格: 進出次數少、不搶短、放手讓利潤成長及停損(利)的自我期許。

靜待大盤指示而後行動

2010/02/08 個人盤後記錄 請勿跟單




慣性 vs 趨勢
大盤表現仍在之前提過的下降通道中前進，漲跌都在合理的標準差範圍內，也意味著既有的價格慣性沒有改變，新的趨勢也尚未出現。

系統關鍵點
順勢系統的關鍵就在於新的趨勢形成時，順勢佈局及沿著趨勢一路加碼。 這也就是為甚麼2010/01/26大盤跌破上升趨勢線及季時時布局空單、2/2時有效跌破半年線時順勢加碼空單是那麼重要了，因為若因懷疑不決而錯過了這兩個時間點，之後要佈局或加碼空單的難度反而會更大。

今日操作
今天的操作，遵照昨日PO文的本週操作策略，因為波段空單加碼時機未到，所以既有的波段空單續抱而未加碼。至於之前已獲利了結的短空單，也因短空點沒有再次浮現，所以短空單也沒有再次進場卡位。 既然既有的空頭慣性未改變，新的轉折趨勢也尚未出現，多頭部位方面仍是空手，因為尚未到多單進場佈局的時機。

分析師 vs 操盤手
所以盤勢又回到了考驗耐性的時機，在此可以猜測是否會跌破7K-7.2K的大支撐，也可猜測是否會反彈拉M頭，然而這些都是猜測而已，分析師忙著在事後為下跌、上漲找原因，或是忙著猜測大盤未來的路徑，猜對則是因為分析了得，猜錯則是因為不可預期變數干擾。 然而操盤手，專注的是價格慣性有沒有改變、新的趨勢有無形成，在新趨勢形成時佈局，在價格慣性得到再次確認時加碼，而在慣性消失時出場。我想我會以操盤為主，分析為輔，因為不想因為過度分析臆測，形成遵守訊號紀律務實操作的妄想障礙。

總結
在此不多做臆測，從趨勢、慣性、轉折及機率的角度來看，此時臆測無太大意義。等突破或慣性再次確認訊號出現時，再來做行情劇本討論也不遲。此時又回到了考驗耐性、靜候等待大盤指示而後行動的時刻，然而耐心也是投資成功的良好美德。

本週回顧與下週策略:2010/二月第二週

2010/02/06 個人盤後記錄 請勿跟單


本週回顧:
上週結束時將本週策略定為: “反彈靠季線加碼空單、跌破半年線加碼空單、以及盤整則不加碼但空單續抱，再加上不突破季線不做多的原則。”，並在本週二盤後筆記強調大盤破半年線時要勇敢加碼空單。 現在看來破半年線加碼空單的方向正確，順勢系統的關鍵就是突破加碼，倘若認為跌深不該加碼的心理妄想，才是系統無法成功的root cause。

以上說的是波段空單的部份。 短空單的部份，週三提到” 空頭趨勢未變、反彈在正常Range內、短線止跌意味濃”，短線的止跌，也只維持了兩天，短線趨勢維持不久，進出訊號頻繁，短空單該回補的就該在週三回補。 雖然事後台股續跌，但是那是波段單負責的範圍，短線的操作若與波段操作混淆不清，會造成系統的災難。 短線娛樂刺激但賺得少，波段是獲利的主力但要耐得住進出次數少的無聊及獲利了結前的心理煎熬，下週策略裡將會提到即將可能面臨的心理煎熬。

下週策略-二月第二週
時間因素雖對空頭有利，但在7,000-7,200左右也不乏支撐，短空單在反彈至2/5日跳空缺口的上緣時可空單伺候，停損為突破7,695。波段空單續抱，要有面對反彈獲利回吐心理掙扎的準備。在時間因子對空頭有利的前提下，波段空單此時不急著再加碼，待昨日提過的加碼時機再下注。多頭還是保持空手，不向下攤平不搶反彈，靜待所有均線糾結向上的時機出現。

Data Update:
1. 本週盤勢強弱表現: 權值>電子>大盤>金融 全都下跌在-3.4% ~ -8.3%，全是空頭格局，但以金融空頭格局最標準，所有指數目前也來到週頸線支撐範圍內。

2. 美股道瓊破季線11天(離季線-2.6%)，那斯達克也跌破季線11天(-2.9%)，費半亦跌破季線11天(-4.5%)， 亞股方面均破季線，除日本外均為標準空頭，且上海、香港破年線。

3. 期貨跌47點，逆價差57點，OI+740(未平倉55,080)價跌，空頭賣出較積極看空，大戶空單淨留倉9,654(升)，法人空單淨留倉9,665(降)。

4. 週量縮，收在MV5 & MV20之下，MV5>MV20，且量為MV5的0.8倍。週跌428點(-5.6%)，收週中長黑K且連三黑，日K收長下影線。

5. 跌破周月季線及跌在季線下644點(-8.2%)，週月線均為下彎，季線漸彎。

6. 趨勢指標MACD偏空，日KD15低檔鈍化，周KD41收黑K續交叉向下。委買大於委賣0.4(1.3M降)，成交張數4.1(3.3M降); 內家數大於外家數1,498(升)。高價股漲跌各半。

7. 01/29日時資減56億(餘額2.5K億)、券減31K(餘額552K)，2/6日三大法人賣9.5億。

此時是否要危機入市?

2010/02/05個人盤後筆記 請勿跟單


杜拜事件 vs 此次毆洲債信事件
上次杜拜事件因為危機入市而能佈局在波段低點，這次歐債事件波及美股跌幅不輕，此時國際股市對台股心理面影響很大，台股跳空重挫跌幅比美股更深近一倍，是否要危機入市?

杜拜事件時台股是走多頭趨勢，遇到非系統風險的不理性下殺時，當然要危機入市逢低佈局(還有其它危機入市判斷條件在這裡)。此時台股早已是破頸線、破季線、破上升趨勢線的空頭走勢，這裡的下跌只是順應空頭慣性的下殺而已，絕對不是危機入市的進場條件。


空單加碼時機
短線上，今天形成的跳空繼續缺口(2010/01/22的是突破缺口)，若兩天內多頭無法回補，這裡將會成為短線壓力，反彈到缺口上緣則短空單伺候。中長線上，時間對空頭有利，是否發展成中空的格局，不加揣測，然而隨著跌破季線超過兩星期而站不回，短期將會難已再站回季線。 中長單要耐心等待的就是下彎的季線下，看到月週線按順序的下彎排列，當多頭每次反彈至此刻的季線時，就是空單加碼伺候，此時動用的是資金管理的剩下的二分之ㄧ資金(見昨文)，因為在標準空頭格局下，當指數每次彈到下彎的季線時，空單伺候的風險與期望值才是最值得拿出那剩下的二分之ㄧ資金來下注的時機。

多頭反攻時機
不可否認的，當大盤隨著向下通道震盪前進的過程中，反彈在所難免，反彈不超過7,510，實屬合理反彈範圍內，不該有的妄想，不要出來。 大盤在7,000 ~ 7,200這邊也的確有另一種頸線支撐。然而，在空頭趨勢下的搶反彈或向下攤平，要承擔的就是獲利很快回吐，甚至倒賠或是越攤越貧的風險。多頭最安全的作法就是保持空手，等待所有均線糾結向上突破時，再來壓注多單。